단기 매매 추세추종 연구 (71) 썸네일형 리스트형 시장의 마법사들 총정리 6 주식이 상승하다 숨고르기를 하기 시작할 때 거래량이 줄고 있는지 봐야해요. 만약 계속해서 높은 수준의 거래량을 본다면 '어쩌면 시장이 천장에 다다랐는지도 모르다'고 생각해요. 왜냐하면 거래량 수준이 계속 높다는 의미는 많은 사람들이 포지션을 정리하고 있다는 말이거든요. 포지션에 진입할 적정 시점을 기다릴 때 뿐만 아니라, 이기는 포지션에서 이익을 실현할 때도 인내할 필요가 있다. 틀리는 것은 용인된다. 그러나 틀린 채 머무르는 것은 절대 용인되지 않는다. (청산당한 바낸 NEIRO 다시 숏 드갈지 생각해보기) 청산당한뒤 다시 그 주식들을 보니 주가가 두배,세배 뛰어있었어요. 포지션이 청산된 뒤 다시 진입하기 위한 계획을 준비할 필요가 있다는 것을 깨달았죠. 자신의 성격에 맞는 한 가지 방식을 완벽히 .. 시장의 마법사들 총정리5 텔레다인을 매매하며 '한 계약'이라는 비웃음을 당했을 때 살리바는 포지션의 크기를 늘리고 싶은 유혹을 분명 느꼈겠지만 그는 자제심을 유지하고, 자신의 자금이 포지션 규모를 늘릴 만큼 충분히 커질 때까지 계속해서 작게 매매했다. 미리 정한 최대 손실 지점에 도달했다면 트레이더 자신의 약세 전망은 조금도 달라지지 않았더라도 매도 포지션을 청산한다. 포트폴리오의 1퍼센트를 차지하는 포지션이 5퍼센트 손실로 이어지도록 내버려두지 않는다. 최고의 주식들에 대한 우리의 분석 결과, 거의 대부분이 폭발적인 주가 상승 직전 10분기 (대략 3년) 동안 순이익 증가율이 가속화됐다는 점을 알 수 있었다. 순이익 증가율 폭도 중요하지만 앞선 분기의 순이익 증가율보다 얼마나 더 커졌는가 하는 점 역시 중요하다. 어느 기업.. 마틴 테일러, 톰 클로거스 마틴 테일러 가격하락은 매도지표가 아니라 매수기회입니다. (우량기업이라는 전제가 있어야 할듯, 무작정 물타기가 아니라 세븐스플릿과 같은 분할매수 전략하에 가격하락이 매수기회라는 말이 성립, 아래 테일러의 말대로 자신의 적절한 익스포저를 결정하고 분할매수할 수 있는 현금을 남겨두어야 한다.) 저는 수익은 계속 증가하도록 놔두고 손실은 제한합니다. 테일로는 트레이딩에 도움이 되는 강력한 추세가 형성되는지를 살핀다. 2000년대 초 러시아에서 휴대전화인구의 증가 추세를 보고 해당 분야의 기업들에 대해 상당한 투자포지션을 구축해 많은 수익을 올렸다. 자신에게 적합한 순익스포저 수준을 알아야 한다. 테일러는 자신에게 적합한 순익스포저 최저수준을 20% 순매수로 잡고 있다. 테일러는 2008년 1월 초에 순매.. 시장의 마법사들 총정리 4 (완전히 몰입하는 것만큼 행복한 일은 없습니다) 십중팔구 끝자리 수가 영인 곳에 도달합니다. 그래서 그 수준까지 가기 전에 사는 전략이 가장 좋습니다. 저는 이를 '자석 효과'라고 부르죠. 이를테면 다우지수가 2,950포인트일 때 곧 3,000포인트에 이르리라 기대하고 다우지수 인덱스를 매수합니다. 쉬실 때는 주로 무엇을 하십니까?연주, 뮤지컬 공연을 보러 가기도 하고 책도 꽤 많이 읽습니다. 특히 심리학과 철학에 관심이 많죠. 자기계발서도 많이 탐독합니다. 2008년 금융위기 이후 시장의 상관관계는 매우 긴밀해졌습니다. 일주일간 주식시장과 상품시장이 모두 상승했다고 가정해보겠습니다. 하지만 그 다음주 주식시장은 상승했는데, 상품시장은 정체가 되었다고 가정해보세요. 모든 조건이 똑같다면 결국 상품시장에 대해 매수 포지션을 구축할 때라는 의미입니다... 시장의 마법사들 총정리 3 일부는 상승 중에 챙기고, 일부는 장이 하락으로 돌아 설 때 챙기기. (매직스플릿, 분할매도) 마이클 마커스는 이익을 현금화 하는 데 뛰어났다. 추세가 약할 때는 투자 포지션 규모를 작게 유지합니다. 시장 가격 자체가 비대칭적인 한국 주식시장을 선호한다. 한국 시장의 가치가 제대로 평가되려면 시간이 필요하다. (펀더멘털이 좋은 기업을 시간을 두고 장투) 손실이 점점 줄면서 자신감이 생겼습니다. 손익분기점에 거의 다가섰죠. 더군다나 손실도 견딜 수 있는 수준이었습니다. 생활에 지장을 주지 않을 정도로 아주 조금만 투자했습니다. 매매 자체에만 몰두하고 결과는 크게 신경쓰지 않기 자신을 제3자관점으로 객관화해서 바라보기 "이 매매를 하겠어" 보다는 "내가 이 매매를 어떻게 하는지 보겠어"라고 말하면 매매.. 스티브 클락 어떻게 높은 수익을 낼 수 있으셨던 건가요? 틀렸을 때는 가차없이 포지션을 청산했어요. 방어나 물타기는 하지 않았습니다. 무조건 청산, 청산, 청산이었습니다. 단기 혹은 중기에 걸쳐 트레이딩을 할 때는 펀더멘털에 의한 전망은 전혀 상관이 없다는 것이 제 생각입니다. "시장이 사건을 어떻게 생각하느냐"를 가늠해야 합니다. 그래서 저는 다른 사람들의 의견을 샘플로 삼았습니다. 새로운 뉴스를 바탕으로 매수세 증가를 예측하는 사람들이 많을 때는 매수 포지션을 구축했습니다. 충분한 분위기가 형성되지 않는다면 포기했고요. 추가 상승의 분위기가 형성될 때는 포지션 규모를 늘렸습니다. 저는 반드시 주가가 상승하기 시작할 때 매수해야 한다고 믿고 있습니다. (이런 면에서 보면 내가 비트코인 차트와 당일 비트코인 방향.. 마이클 플랫 (추세가 과도하다고 판단되면 전환 신호를 기다리지 않고 투자 포지션을 청산) 제가 확실하게 말씀드릴 수 있는 건 시장에 추세가 있다는 겁니다. 시장의 추세가 과도한지 여부를 판단하는 방법과 그때마다 어떻게 포지션을 청산했다가 회복하는지에 관해서는 비밀입니다. 우리 스스로를 보호하는 최고의 방법은 추세가 과도해졌을 때 재빨리 포지션을 청산하는 거예요. (내가 추세를 판단하는 방법은 바낸에서 전체적으로 2/3를 기준으로 비트코인과 같은 방향으로 있느냐이다. 이 때 추세가 생겼다고 보고, 비트코인과 같은 포지션 방향으로 진입할 종목을 고른다. 기본적으로는 100% 정도까지 리스크를 감수하며 홀딩하다가 추세가 강할때는 150%까지 홀딩한다. 계속해서 모니터링하지 않고 생각날 때 들여다 보는데 이때 크게 오르는 경우도 있고, 저번 TON 코인 CEO가 체포되었을 때처럼 갑작스레 크게 하락.. 제이미 메이 (비대칭적인 투자 기회를 찾아라) 매수할 대상을 파악하기 위해서는 기업의 데이터를 세부적인 부분까지 분석해야합니다. 파면 팔수록 복잡해지는 세부적인 사항들을 분석하다 보면 종잡을 수 없게 되기 십상입니다. 그래도 파야 합니다. 이 과정에서 투자를 할 때 생기는 의문들을 풀어주는 정보를 제공하기 때문입니다. 사모펀드에서 일을 할 때 필요한 기술 중 하나는 좋지 않은 거래를 빨리 없애는 능력입니다. 상당한 자원을 들여 꼼꼼하게 분석을 하다 보면 기회비용이 많이 들기 때문입니다. 서브프라임 모기지 때 부실채권임을 알아채고 매도 포지션을 구축 시장의 가격 자체가 비대칭적인 경우도 선호합니다. 2005년 한국의 주식시장이 좋은 예입니다. 우리는 상당한 연구 끝에 당시 한국 시장 전체에 가격이 잘못 책정되어 있다는 확신을 갖게 되었습니다. 20.. 톰 바소 (매매를 평정심을 유지한채 편안하고 즐겁게 하는 방법) 어떻게 지금처럼 평정심을 유지하는 편안하고 즐거운 트레이더로 발전할 수 있었습니까? 매매로 돈을 잃을 때마다 경험을 통해 하나라도 더 배우려 했고, 손실을 트레이딩 대학이라는 곳에 내야 하는 수업료라고 생각했습니다. 손실을 기록해도 무엇인가 배울 수 있다면 사실 이것은 손실이 아닙니다. 손실이 점점 줄면서 자신감이 생겼습니다. 손익분기점에 거의 다가섰죠. 더군다나 손실도 견딜 수 있는 수준이었습니다. 생활에 지장을 주지 않을 정도로 아주 조금만 투자했습니다. 온통 매매 자체에만 몰두하고 결과는 크게 신경 쓰지 않습니다. (과정에 몰두하고 결과는 진인사대천명의 자세, 몰입의 자세와 같다) 자신을 제3자 관점에서 바라볼 수 있는 능력이 생겼습니다. 자신이 하는 모든 행위를 객관적으로 바라보고 있으면 마치.. 빅터 스페란데오 (강세장과 약세장을 파악하는 방법 그리고 이를 통해 전환점 생각해보기) 빅터 스퍼란데오는 굳이 학점을 모두 이수할 필요가 업다고 여겨 야간대학 학위를 따지는 못했지만, 지난 세월 동안 책을 어마어마하게 많이 읽었다. 시장 관련 책뿐만 아니라 경제학, 심리학, 철학 서적까지 다양하게 섭렵했다. 이런 분야의 책을 2,500권 정도 읽었다고 한다. 인터뷰는 빅터 스퍼란데오 집 지하에 있는 그의 사무실에서 진행했다. 사무실 주요 부분은 75명이 앉을 수 있는 자리, 4~5미터 길이의 바, 고급 음향 시스템까지 완비한 라운지로 개조되어 있었다. 매매에서 성공하려면 감정을 잘 다뤄야 합니다. 빅터 스페란데오는 자신의 매매방법을 공들여 38명에게 가르쳤는데 그 중 5명만이 성공을 거두었다. 이에 다시 만약 가르칠 사람을 뽑으면 누구를 뽑겠냐는 질문에 다음과 같이 대답한다. 기본적으.. 이전 1 2 3 4 ··· 8 다음
