나는 사람들이 자신들의 정신적 상태를 관리하기 위해 사용할 수 있는 방법을 최소한 열 가지는 알고 있어요. 사람들이 즉시 채택할 수 있는 쉬운 방법 한 가지는 자세, 호흡, 그리고 근육의 긴장 관리죠. 이것들만 바꿔도 감정 상태의 변화를 느낄 수 있어요.
정상급 트레이더들은 다음 사항들을 믿는다.
1. 돈은 중요하지 않다.
2. 시장에서 돈을 잃어도 괜찮다.
3. 매매는 게임이다.
4. 머릿속으로 미리 상상해보는 일은 성공하기 위해 중요하다.
5. 시작하기 전에 이미 게임에서 이겼다.
스코틀랜드 사람의 히말라야 원정에대해 읊은 W.N. 머리의 시에 이런 구정이 있어요. "사람이 자신의 모든 것을 바쳐 전념하면 신의 섭리도 따라 움직인다."
오리지널 터틀의 트레이딩 규칙
자신이 사용하고 있는 시스템이 장기간 수익을 내고 있다는 사실을 안다면 이익이나 손실 신호를 포착하기가 더 쉽고 시장 상황이 좋지 않은 동안에도 그 시스템에 따라 일관성 있게 트레이딩에 임할 수가 있다.
어떤 의미에서 보면 얼마나 사고, 팔 것인지를 결정하는 것이야말로 트레이딩에서 가장 중요한 결정 사항이다. 초보 트레이더 중에는 아주 좋은 트레이딩 시스템을 사용하면서도 포지션 크기를 너무 크게 잡는 바람에 자금이 고갈될 위험에 직면하는 이들이 꽤 많다.
돌파는 가격이 특정 일수 동안의 고가 혹은 저가를 넘어서는 것을 말한다. 따라서 20일 돌파라고 하면 가격이 이전 20일 동안의 고가 혹은 저가 수준을 넘어선 것을 의미한다.
터틀은 당일 폐장이나 익일 개장 때까지 기다리지 않고 돌파가 일어나면 일중에 바로 트레이딩을 한다.
시스템 1 진입
가격이 이전 20일 고가 혹은 저가에서 1틱을 넘어설 때 포지션 진입을 시도한다. 가격이 20일 고가를 넘어서면 1단위를 매수하여 해당 상품에 대한 매수 포지션을 개시한다. 가격이 20일 저가 밑으로 떨어지면 1단위를 공매도하여 매도 포지션을 개시한다.
시스템 2 진입
가격이 이전 55일의 고가 혹은 저가에서 1틱을 넘어섰을 때 시장에 진입한다. 가격이 55일 고가를 넘어섰다면 1단위를 매수하여 해당 상품에 대한 매수 포지션을 개시한다. 가격이 55일 저가에서 1틱이 떨어졌다면 1단위를 매도하여 매도 포지션을 개시한다.
돌파 가운데 대다수가 추세를 형성하지 않는다. 따라서 터틀이 행한 트레이딩의 대부분이 손실 트레이닝으로 귀결된다. 이익 트레이딩을 통해 손실 트레이딩에서 발생한 손실을 상쇄시켜줄 만큼 큰 수익을 올리지 못하면 결국 그 트레이더는 손실을 볼 수 밖에 없다. 수익성이 좋은 트레이딩 시스템에는 대개 최적의 청산 시점이 포함돼 있다.
지정가 주문의 최적가를 결정하는 데는 약간의 기술이 필요하다. 그렇지만 연습을 많이 하면 시장가 주문보다는 시장가에 근접한 지정가 주문으로 체결할 수 있는 능력이 향상될 것이다. (원자재는 빠른주문에서 호가창을 보고 빈호가창이 너무 많지 않은지 살피고 시장가에 근접한 지정가로 주문내기)
시장은 때때로 급속히 변동하기 때문에 지정가 주문을 낸다고 주문이 다 체결되는 것은 아니다. 급속시장 조건하에서는 단 몇 분 만에 계약당 가격이 수천 달러씩 상승하거나 하락할 수 있다. 이런 시기 터틀은 공황상태에 빠지지 않고 시장이 안정을 되찾아 트레이딩을 재개할 수 있는 상태까지 기다렸다가 주문을 낸다. 그런데 초보자들은 이렇게 하기가 참 힘들다. 그래서 이들은 당황해하면서 시장가 주문을 내기에 바쁘다. 그것도 하필이면 가능한 시기 중 최악의 시기에 이런 행동을 하고 결국 최악의 가격 수준에서, 즉 매수의 경우 당일의 고가 혹은 매도의 경우 당일 최저가로 트레이딩을 하고 만다. (원자재 주문시 급속 변동할때 안정될때를 기다리고 주문내기)
한 상품의 2월물, 3월물, 4월물 등으로 각각 매수진입 신호가 나면, 가격, 거래량, 유동선 등에서 가장 강세를 나타내는 월물을 선택한다.
계약 만료가 다가오는 상품에 대한 처리
선물계약 만기일이 다가왔을 때 새로운 월물로 포지션 갱신을 하기 전에 고려할 2가지
1. 만기가 가까운 월물은 추세를 형성하기 쉽지만 만기가 보다 먼 월물은 이와 유사한 가격 변동을 나타내지 않는 경우가 많다. 그러므로 가격 변동이 기존 포지션과 유사하게 전개되지 않는다면 새로운 월물로 포지션을 갱신하는 일은 삼가는 것이 좋다.
2. 포지션 갱신을 하려면 만기가 다가온 계약물의 거래량과 미결제약정의 규모가 너무 작아지기 전에 해야 한다. 대개 터틀은 기존 포지션에서와 유사한 가격 변동이 당분간 이어질 것이라는 판단이 서는 경우 만기일은 2,3주 정도 앞두고 신규 계약물로 포지션을 갱신했다.
터틀트레이더들은 다음과 같은 원칙을 따라 포지션 갱신을 진행합니다:
만기가 다가온 계약물의 거래량과 미결제약정 규모가 작아지기 전에 포지션을 갱신해야 한다.거래량과 미결제약정이 감소하면 유동성이 낮아져 불리한 가격에 거래해야 할 수 있다.
기존 포지션과 유사한 가격 변동이 당분간 이어질 것이라 판단되는 경우 포지션을 갱신한다.새로운 계약물로 포지션을 옮겨도 비슷한 가격 움직임을 기대할 수 있다.
일반적으로 만기일 2-3주 전에 신규 계약물로 포지션을 갱신한다.만기일 직전에는 거래량과 유동성이 낮아질 수 있어 피하는 것이 좋다.
이처럼 터틀트레이더들은 만기일 전 적절한 시기에 포지션을 갱신함으로써 유동성 저하와 불리한 가격 거래를 방지하고자 합니다. 이는 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 내기 위한 중요한 전략이라고 할 수 있습니다.
