십중팔구 끝자리 수가 영인 곳에 도달합니다. 그래서 그 수준까지 가기 전에 사는 전략이 가장 좋습니다. 저는 이를 '자석 효과'라고 부르죠. 이를테면 다우지수가 2,950포인트일 때 곧 3,000포인트에 이르리라 기대하고 다우지수 인덱스를 매수합니다.
쉬실 때는 주로 무엇을 하십니까?
연주, 뮤지컬 공연을 보러 가기도 하고 책도 꽤 많이 읽습니다. 특히 심리학과 철학에 관심이 많죠. 자기계발서도 많이 탐독합니다.
2008년 금융위기 이후 시장의 상관관계는 매우 긴밀해졌습니다.
일주일간 주식시장과 상품시장이 모두 상승했다고 가정해보겠습니다. 하지만 그 다음주 주식시장은 상승했는데, 상품시장은 정체가 되었다고 가정해보세요. 모든 조건이 똑같다면 결국 상품시장에 대해 매수 포지션을 구축할 때라는 의미입니다.
한번 트레이딩을 할 때마다 어느 정도의 리스크를 감수하십니까?
일반적으로 운용하는 자산의 1%정도입니다.
하지만 그보다 더 빨리 포지션을 청산할 때도 있습니다. 매매 당일 거래가 끝날 때까지 생각대로 되지 않으면 포지션을 청산해버려요. 그 이상의 리스크는 감당하고 싶지 않습니다. 그 다음날 더 좋지 않은 가격에 다시 거래할 수도 있기 때문에 제 생각대로 시장이 움직이는지를 확인하기 위해서라면 기꺼이 지불할 용의가 있는 비용입니다.
10번 손실을 보더라도 11번째 수익을 올리면 됩니다. 생각대로만 되면 작은 손실은 메우고도 남습니다. 제게 있어서 가장 중요한 건 손실을 제한하는 거예요.
엄격한 리스크 통제는 손실을 줄이는 데 있어서 뿐만 아니라 수익 잠재력 면에서도 중요합니다. 트레이딩이 제대로 되지 않을 때는 정신적인 에너지가 그로 인한 피해를 통제하는 쪽으로 향하게 됩니다. 그래서 시장의 기회에 대해 정확한 판단을 내리기 어렵게 됩니다.
(신고가 경신이 더딘 추세에 맞는 바낸코인에 숏포지션 취해보기) 가장 약한 고리를 매도하는 전략의 묘미는 신고가 경신에 더딘시장을 노리는 것입니다. 이런 투자방법은 리스크가 작을 뿐 아니라 가끔은 최고의 보상을 제공하기도 합니다.
운을 잡으려면 그에 필요한 비용을 지불해야 한다. (거저 되는 것은 없다. 운이 좋다고 얘기하는 사람들은 그 운 이전에 많은 노력을 했다. 운도 실력이라는 말은 여기서 기인하며 노력에 비례하여 운이 더 많이 창출될 것이라는 생각이다.)
제 매매 스타일은 서로 상반되는 두가지 성격이 섞여 있습니다. 모험을 즐기는 성격에 맞게 트레이더가 된 반면, 보수적 스타일에 어울리게 자금을 관리합니다. 저는 자금을 매우 보수적으로 관리합니다. 제 전체 자금은 물론이고 제 계좌잔고 전부가 위험해질 정도로는 결코 매매하지 않습니다.
랜디 맥케이의 매매방식 가운데 가장 중요한 요소는 매매 규모를 탄력적으로 조절한다는 원칙이다. 투자를 잘해 성공확률이 클 때에는 매매 규모를 크게 늘린다. 반대로 투자가 잘 안될 때에는 매매 규모를 많이 줄인다. 심지어 매매 규모 차이가 100배가 넘는 경우도 많다. 이 전략을 쓰면 잘 못할 때 조금 잃고, 잘할 때 많이 벌 수 있다. (이를 행하기 위해서는 경험이 쌓여서 어떤 것이 잘되는 방식인지 알 수 있어야 한다. 지금 내가 할 것은 아니다. 잘되는 것은 반복하고 아닌 것은 버려나가서 점차 경험을 쌓은 뒤에 위의 방식과 마찬가지로 매매 규모를 탄력적으로 조절해 본다.)
미국 농산물 가격이 바닥을 칠 때까지 기다리면 세상에 무슨일이 일어나도 돈을 잃을 수가 없어요. (만약 세계가 먹기를 그만두지만 않으면 말입니다.) 미국 농산물 가격이 계속해서 추락하는 모습을 그저 바라보고만 있다가 이때다 싶을 때 사면 돼요. (차트 보고 저점, 지지라인이다 싶을때 사보기) 조금 일찍 살 수도 있고, 조금 늦게 살 수도 있겠죠. 나는 일반적으로 조금 일찍 사는 편이지만 그리 큰 문제는 아닙니다. (분할매수로 대응)
주식의 매도포지션은 다루기 훨씬 어려워요. 선물에 매도포지션을 취하는 것이 훨씬 더 쉽죠.
(직독직해 영어 연습으로 영어가 한국어처럼 잘 읽힐 때 장투 미국주식 매매 의사결정을 다음과 같이 행하기)
어떤 기준으로 매매 의사결정을 내리셨나요?
그 분야의 관련 자료를 닥치는 대로 잃었습니다. 기업의 연차보고서를 읽느라 도서관에서 많은 시간을 보냈습니다. 이코노미스트, 배런스, 밸류라인 같은 금융 관련 정기 간행물도 탐독했습니다.
가치를 사라. 가치를 사게 되면 비록 타이밍이 틀렸다 하더라도 많이 잃지는 않는다.
최고 트레이더들은 몇 시간째 일하고 있는지, 주말이 언제 오는지 신경 쓰지 않습니다. 완전히 몰입하는 것만큼 행복한 일은 없습니다.
빌 립슈츠는 기본적으로 엄청나게 노력하고 늘 시장에 전념한 덕분에 성공했다고 말한다. 열심히 한다고 해서 모두 훌륭한 트레이더가 될 수는 없지만, 세계적으로 위대한 트레이더들은 끊임없이 노력한다.
